Болгарская инсуртех-платформа Boleron AD готовит выпуск конвертируемых облигаций, с помощью которого намерена привлечь чуть менее 5 млн евро. План изложен в уведомлении о созыве внеочередного общего собрания акционеров, опубликованном через Болгарскую фондовую биржу (BSE).
Средства на погашение кредита
Согласно материалам собрания, средства от предстоящего выпуска будут направлены главным образом на полное погашение существующего кредита, предоставленного компании ABFA Investments AD.
Boleron впервые объявила о намерении выпустить облигации в июле в ходе вебинара для инвесторов, на котором генеральный директор Александр Цветков отметил, что компания достигла предварительной договоренности с инвестиционным фондом о подписке на часть выпуска. Финансирование призвано поддержать планы роста платформы.
Годовой купон 8% и возможность конвертации
Компания планирует предложить 4 950 конвертируемых облигаций номинальной стоимостью 1 000 евро каждая с фиксированной годовой процентной ставкой 8%, в результате чего общий возможный объем выпуска составит 4,95 млн евро.
Срок обращения облигаций составит два года с единовременным погашением в дату погашения. В дату погашения держатели облигаций смогут выбрать между:
- полным погашением денежными средствами или
- конвертацией каждой облигации в 495 обыкновенных акций в рамках увеличения капитала, которое будет проведено в ту же дату.
Почему эта возможность может быть привлекательной
Для Фонда Bulgaria AIF предстоящий выпуск конвертируемых облигаций Boleron дает ряд явных преимуществ.
Во-первых, он обеспечивает ценную отраслевую диверсификацию. В настоящее время портфель фонда сосредоточен на энергетике и банковском секторе, и вложения в сектор InsurTech открывают новое направление роста с иными характеристиками риска.
Во-вторых, Boleron обладает потенциалом для развития за пределы цифровой платформы. При надлежащем регуляторном и юридическом сопровождении компания могла бы работать над получением страховой лицензии, что укрепило бы ее бизнес-модель и долгосрочные перспективы.
В-третьих, условия облигаций привлекательны: годовой купон 8% обеспечивает высокую фиксированную доходность, а возможность конвертации в акции дает потенциал роста в случае успеха плана расширения компании.
Инвестирование в подобные возможности показывает, что Золотая виза Болгарии — это не просто путь к постоянному виду на жительство с неопределенной доходностью. Напротив, это подчеркивает статус Болгарии как сильного и надежного направления для инвестиций.
