Nền tảng insurtech Bulgaria Boleron AD đang chuẩn bị phát hành trái phiếu chuyển đổi với mục tiêu huy động gần 5 triệu euro. Kế hoạch này được chi tiết hóa trong thông báo triệu tập cuộc họp đại hội đồng cổ đông bất thường, được công bố thông qua Sở Giao dịch Chứng khoán Bulgaria (BSE).
Quỹ để trả nợ vay
Theo tài liệu cuộc họp, số tiền thu được từ đợt phát hành sắp tới sẽ được sử dụng chủ yếu để hoàn trả toàn bộ khoản vay hiện có được cấp cho công ty bởi ABFA Investments AD.
Boleron lần đầu tiên công bố ý định phát hành trái phiếu vào tháng 7 trong một buổi hội thảo trực tuyến với nhà đầu tư, trong đó CEO Alexander Tsvetkov lưu ý rằng công ty đã đạt được thỏa thuận sơ bộ với một quỹ đầu tư để đăng ký mua một phần của đợt phát hành. Việc tài trợ này nhằm hỗ trợ kế hoạch tăng trưởng của nền tảng.
Lãi suất coupon hàng năm 8% và quyền chọn chuyển đổi
Công ty dự định chào bán 4.950 trái phiếu chuyển đổi, mỗi trái phiếu có mệnh giá 1.000 euro và lãi suất cố định hàng năm là 8%, đưa tổng quy mô phát hành có thể lên đến 4,95 triệu euro.
Trái phiếu sẽ có thời hạn hai năm, với một lần thanh toán duy nhất khi đáo hạn. Vào ngày đáo hạn, chủ sở hữu trái phiếu có thể lựa chọn giữa:
- Hoàn trả toàn bộ bằng tiền mặt, hoặc
- Chuyển đổi mỗi trái phiếu thành 495 cổ phiếu thường như một phần của đợt tăng vốn sẽ được thực hiện vào cùng ngày.
Tại sao cơ hội này có thể hấp dẫn
Đối với Quỹ AIF Bulgaria, đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi sắp tới của Boleron mang lại một số lợi thế rõ ràng.
Thứ nhất, nó bổ sung sự đa dạng hóa ngành có giá trị. Danh mục đầu tư của quỹ hiện tập trung vào năng lượng và ngân hàng, và việc tiếp xúc với lĩnh vực InsurTech giới thiệu một lĩnh vực tăng trưởng mới với các đặc điểm rủi ro khác nhau.
Thứ hai, Boleron có tiềm năng phát triển vượt ra ngoài một nền tảng kỹ thuật số. Với sự hướng dẫn pháp lý và quy định phù hợp, công ty có thể hướng tới việc có được giấy phép bảo hiểm, điều này sẽ củng cố mô hình kinh doanh và triển vọng dài hạn của công ty.
Thứ ba, các điều khoản trái phiếu rất hấp dẫn: lãi suất coupon hàng năm 8% mang lại lợi nhuận cố định mạnh mẽ, trong khi quyền chọn chuyển đổi thành cổ phiếu mang lại tiềm năng tăng giá nếu kế hoạch mở rộng của công ty thành công.
Đầu tư vào những cơ hội như vậy cho thấy Thị thực Vàng Bulgaria không chỉ đơn thuần là con đường dẫn đến thường trú nhân với lợi nhuận không chắc chắn. Thay vào đó, nó nhấn mạnh Bulgaria như một điểm đến đầu tư mạnh mẽ và đáng tin cậy.
