تستعد منصة التكنولوجيا التأمينية البلغارية Boleron AD لإصدار سندات قابلة للتحويل تهدف من خلاله إلى جمع ما يقل قليلًا عن 5 ملايين يورو. وترد تفاصيل الخطة في إشعار بالدعوة إلى اجتماع جمعية عامة غير عادية للمساهمين، نُشر عبر بورصة بلغاريا (BSE).
أموال لسداد قرض
ووفقًا لمواد الاجتماع، ستُستخدم عائدات الإصدار المرتقب أساسًا للسداد الكامل لقرض قائم منحته للشركة ABFA Investments AD.
أعلنت Boleron لأول مرة عن نيتها إصدار سندات في يوليو خلال ندوة إلكترونية للمستثمرين، حيث أشار الرئيس التنفيذي ألكسندر تسفيتكوف إلى أن الشركة توصلت إلى اتفاق مبدئي مع صندوق استثمار للاكتتاب في جزء من الإصدار. ويهدف التمويل إلى دعم خطط نمو المنصة.
قسيمة سنوية بنسبة 8% وخيار للتحويل
تعتزم الشركة طرح 4,950 سندًا قابلًا للتحويل، تبلغ القيمة الاسمية لكل منها 1,000 يورو بسعر فائدة سنوي ثابت قدره 8%، ليصل الحجم الإجمالي الممكن للإصدار إلى 4.95 مليون يورو.
سيكون أجل استحقاق السندات سنتين، مع سداد دفعة واحدة عند الاستحقاق. وفي تاريخ الاستحقاق، يمكن لحاملي السندات الاختيار بين:
- الاسترداد النقدي الكامل، أو
- تحويل كل سند إلى 495 سهمًا عاديًا في إطار زيادة لرأس المال تُنفَّذ في التاريخ نفسه.
لماذا قد تكون هذه الفرصة جذابة
بالنسبة إلى صندوق Bulgaria AIF، يحمل إصدار السندات القابلة للتحويل المرتقب من Boleron عدة مزايا واضحة.
أولًا، يضيف تنويعًا قطاعيًا قيّمًا. إذ تتركز محفظة الصندوق حاليًا في قطاعي الطاقة والمصارف، ويتيح التعرض لقطاع التكنولوجيا التأمينية (InsurTech) مجال نمو جديدًا بخصائص مخاطر مختلفة.
ثانيًا، تمتلك Boleron إمكانية التطور إلى ما هو أبعد من منصة رقمية. فمع التوجيه التنظيمي والقانوني المناسب، يمكن للشركة العمل على الحصول على ترخيص تأمين، مما من شأنه أن يعزز نموذج أعمالها وآفاقها على المدى الطويل.
ثالثًا، شروط السندات مغرية: إذ توفّر القسيمة السنوية بنسبة 8% عائد دخل ثابت قويًا، بينما يتيح خيار التحويل إلى أسهم مكاسب إضافية إذا نجحت خطة توسع الشركة.
ويُظهر الاستثمار في مثل هذه الفرص أن التأشيرة الذهبية لبلغاريا ليست مجرد طريق إلى الإقامة الدائمة بعوائد غير مؤكدة. بل إنها تُبرز بلغاريا كوجهة استثمارية قوية وموثوقة.
