Hội nghị Thường niên IMC đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Quỹ Bulgaria AIF – hoàn tất năm hoạt động đầu tiên.
Trong mười hai tháng qua, Quỹ đã tập trung vào việc cải thiện hiệu quả, tăng cường tính minh bạch, giảm chi phí và xây dựng một danh mục đầu tư mạnh mẽ và đa dạng hơn. Kết quả là một cấu trúc đầu tư được nâng cao đáng kể, mang lại lợi ích cho cả các nhà đầu tư hiện tại và tương lai.
Những gì Chúng tôi đã Đạt được Trong 12 Tháng đầu tiên
1. Chi phí Giao dịch Giảm 50%
Một trong những thành tựu đáng kể nhất là việc giảm chi phí giao dịch với công ty môi giới chính và ngân hàng lưu ký của Quỹ, Ngân hàng DSK.
Chi phí giao dịch đã được giảm từ 0,30% xuống còn 0,15%, tương ứng với mức giảm 50%, mang lại lợi ích trực tiếp cho các nhà đầu tư và cải thiện hiệu quả tổng thể của Quỹ.
2. Bổ nhiệm Công ty Môi giới Thứ hai
Để cải thiện hơn nữa chất lượng thực thi, thông tin thị trường và tính cạnh tranh về giá, Quỹ đã bổ nhiệm một công ty môi giới thứ hai.
Điều này giúp tiếp cận thêm các thông tin tình báo thị trường, linh hoạt hơn trong thực thi và có tiềm năng giảm chi phí giao dịch hơn nữa trong tương lai.
3. Loại bỏ Phí Thưởng Hiệu quả
Quỹ đã loại bỏ cấu trúc phí thưởng hiệu quả trước đây là 20% trên mức lợi nhuận ròng hàng năm trên 7%.
Sự thay đổi này tạo ra một mô hình phí đơn giản và minh bạch hơn, đảm bảo rằng các nhà đầu tư hiểu rõ chi phí quản lý của Quỹ mà không có thêm các khoản phí dựa trên hiệu quả hoạt động.
4. Chuyển đổi sang đồng Euro
Sau khi Bulgaria chính thức áp dụng đồng euro vào ngày 1 tháng 1 năm 2026, đơn vị tiền tệ báo cáo của Quỹ đã được chuyển đổi từ đồng lev Bulgaria (BGN) sang đồng euro (EUR).
Điều này giúp Quỹ phù hợp với khuôn khổ tiền tệ mới của quốc gia và cải thiện khả năng so sánh cho các nhà đầu tư quốc tế.
5. Minh bạch Danh mục Đầu tư Hàng tháng
Kể từ tháng 11 năm 2025, Bulgaria AIF đã công bố các bản cập nhật cấu trúc danh mục đầu tư hàng tháng.
Rất ít quỹ tại Bulgaria cung cấp mức độ minh bạch này. Các nhà đầu tư có thể thường xuyên xem xét các tài sản nắm giữ, sự đa dạng hóa và chiến lược đầu tư của Quỹ.
6. Báo cáo Hiệu quả sau khi Trừ Tất cả Chi phí
Quỹ báo cáo hiệu quả sau khi khấu trừ:
- Phí quản lý quỹ;
- Chi phí quản lý hành chính;
- Chi phí kế toán;
- Thuế;
- Các chi phí vận hành khác.
Trong khi một số quỹ có thể quảng cáo lợi nhuận gộp cao hơn, các nhà đầu tư cuối cùng sẽ nhận được lợi nhuận ròng sau tất cả các chi phí. Bulgaria AIF tin rằng tính minh bạch đòi hỏi phải báo cáo những con số quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư.
7. Tăng cường Đa dạng hóa Danh mục Đầu tư
Cấu trúc danh mục đầu tư của Quỹ đã liên tục được cải thiện thông qua các lượt đăng ký mới và tái cân bằng danh mục đầu tư.
So với những tháng đầu hoạt động, khi danh mục đầu tư chỉ bao gồm một số lượng hạn chế các tài sản nắm giữ, hiện nay Quỹ duy trì một cấu trúc đa dạng hơn đáng kể nhằm giảm thiểu rủi ro tập trung và tạo ra thu nhập ổn định.
8. Tài sản Quản lý Tăng hơn 200%
Tài sản quản lý đã tăng từ khoảng 1,58 triệu € vào tháng 6 năm 2025 lên hơn 5,30 triệu € vào tháng 6 năm 2026, tương ứng với mức tăng trưởng vượt quá 200%.
Báo cáo tháng 6 năm 2026 cũng sẽ phản ánh các lượt đăng ký gần đây nhất của Quỹ, giúp củng cố thêm nền tảng vốn và năng lực đầu tư.
Tầm nhìn Tương lai
Năm đầu tiên đã tập trung vào việc xây dựng nền móng cho Quỹ: giảm chi phí, tăng tính minh bạch, cải thiện đa dạng hóa và mở rộng tài sản quản lý.
Khi Bulgaria bước vào một kỷ nguyên kinh tế mới sau khi áp dụng đồng euro, Bulgaria AIF vẫn cam kết bảo toàn vốn, tạo ra thu nhập ổn định và cung cấp cho các nhà đầu tư một trong những cấu trúc đầu tư minh bạch nhất hiện có trên thị trường Bulgaria.
Tại thời điểm viết bài, Bulgaria AIF đã đa dạng hóa hơn nữa danh mục trái phiếu của mình thông qua việc mua trái phiếu của Ngân hàng Tín dụng Bulgaria American (BAMB) với lợi suất khoảng 5,16% và trái phiếu của Ngân hàng Hợp tác Trung ương (CCBB) với lợi suất khoảng 7,25%. Quỹ cũng dự kiến đầu tư thêm 150.000 € vào trái phiếu của Ngân hàng Đầu tư Thứ nhất (FIBB) vào cuối tháng, hướng tới lợi suất khoảng 6,5%. Các khoản đầu tư này giúp củng cố thêm sự đa dạng hóa danh mục đầu tư và tạo ra thu nhập định kỳ.
