Cuộc họp thường niên của IMC đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Quỹ Bulgaria AIF – hoàn thành năm hoạt động đầu tiên.
Trong mười hai tháng qua, Quỹ đã tập trung vào việc nâng cao hiệu quả, tăng cường tính minh bạch, giảm chi phí và xây dựng một danh mục đầu tư vững mạnh và đa dạng hơn. Kết quả là một cấu trúc đầu tư được cải thiện đáng kể, mang lại lợi ích cho cả nhà đầu tư hiện tại và tương lai.
Những thành quả chúng tôi đạt được trong 12 tháng đầu tiên
1. Chi phí giao dịch giảm 50%
Một trong những thành quả quan trọng nhất là việc giảm chi phí giao dịch với công ty môi giới chính và ngân hàng lưu ký của Quỹ, DSK Bank.
Chi phí giao dịch đã giảm từ 0,30% xuống 0,15%, tương ứng với mức giảm 50%, mang lại lợi ích trực tiếp cho nhà đầu tư và nâng cao hiệu quả tổng thể của Quỹ.
2. Chỉ định công ty môi giới thứ hai
Để tiếp tục nâng cao chất lượng thực hiện giao dịch, thông tin thị trường và tính cạnh tranh về giá, Quỹ đã chỉ định một công ty môi giới thứ hai.
Điều này giúp tiếp cận thêm thông tin thị trường, linh hoạt hơn trong việc thực hiện giao dịch và có khả năng giảm chi phí giao dịch hơn nữa trong tương lai.
3. Bãi bỏ phí thưởng hiệu suất
Quỹ đã bãi bỏ cơ cấu phí thưởng hiệu suất trước đây là 20% trên phần vượt mức lợi nhuận ròng hằng năm 7%.
Thay đổi này tạo ra một mô hình phí đơn giản và minh bạch hơn, đảm bảo nhà đầu tư hiểu rõ chi phí quản lý của Quỹ mà không có thêm các khoản phí dựa trên hiệu suất.
4. Chuyển đổi sang đồng euro
Sau khi Bulgaria chính thức áp dụng đồng euro vào ngày 1 tháng Một năm 2026, đồng tiền báo cáo của Quỹ đã được chuyển đổi từ lev Bulgaria (BGN) sang euro (EUR).
Điều này giúp Quỹ phù hợp với khuôn khổ tiền tệ mới của đất nước và cải thiện khả năng so sánh cho các nhà đầu tư quốc tế.
5. Minh bạch danh mục đầu tư hằng tháng
Kể từ tháng Mười Một năm 2025, Bulgaria AIF đã công bố cập nhật cơ cấu danh mục đầu tư hằng tháng.
Rất ít quỹ tại Bulgaria cung cấp mức độ minh bạch như vậy. Nhà đầu tư có thể xem xét các khoản nắm giữ, mức độ đa dạng hóa và chiến lược đầu tư của Quỹ một cách thường xuyên.
6. Hiệu suất được báo cáo sau khi trừ mọi chi phí
Quỹ báo cáo hiệu suất sau khi đã khấu trừ:
- Phí quản lý quỹ;
- Chi phí hành chính;
- Chi phí kế toán;
- Thuế;
- Các chi phí hoạt động khác.
Mặc dù một số quỹ có thể quảng cáo lợi nhuận gộp cao hơn, cuối cùng nhà đầu tư nhận được lợi nhuận ròng sau khi trừ mọi chi phí. Bulgaria AIF tin rằng sự minh bạch đòi hỏi phải báo cáo những con số quan trọng nhất đối với nhà đầu tư.
7. Tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư
Cơ cấu danh mục đầu tư của Quỹ đã liên tục được cải thiện thông qua các khoản đăng ký mua mới và việc tái cân bằng danh mục.
So với những tháng hoạt động đầu tiên, khi danh mục đầu tư chỉ bao gồm một số ít khoản nắm giữ, Quỹ hiện duy trì một cấu trúc đa dạng hơn đáng kể, được thiết kế nhằm giảm rủi ro tập trung và tạo thu nhập ổn định.
8. Tài sản được quản lý tăng hơn 200%
Tài sản được quản lý đã tăng từ khoảng 1,58 triệu EUR vào tháng Sáu năm 2025 lên hơn 5,30 triệu EUR vào tháng Sáu năm 2026, tương ứng với mức tăng trưởng vượt quá 200%.
Báo cáo tháng Sáu năm 2026 cũng sẽ phản ánh các khoản đăng ký mua gần đây nhất của Quỹ, tiếp tục củng cố nền tảng vốn và năng lực đầu tư của Quỹ.
Hướng tới tương lai
Năm đầu tiên tập trung vào việc xây dựng nền tảng cho Quỹ: giảm chi phí, tăng cường tính minh bạch, cải thiện đa dạng hóa và mở rộng tài sản được quản lý.
Khi Bulgaria bước vào một kỷ nguyên kinh tế mới sau khi áp dụng đồng euro, Bulgaria AIF vẫn cam kết bảo toàn vốn, tạo thu nhập ổn định và mang đến cho nhà đầu tư một trong những cấu trúc đầu tư minh bạch nhất hiện có trên thị trường Bulgaria.
Tại thời điểm viết bài, Bulgaria AIF đã tiếp tục đa dạng hóa danh mục trái phiếu thông qua việc mua trái phiếu của Bulgarian American Credit Bank (BAMB) với lợi suất khoảng 5,16% và trái phiếu của Central Cooperative Bank (CCBB) với lợi suất khoảng 7,25%. Quỹ cũng dự kiến đầu tư thêm 150.000 EUR vào trái phiếu của First Investment Bank (FIBB) trước cuối tháng, với mục tiêu lợi suất khoảng 6,5%. Những khoản đầu tư này tiếp tục củng cố mức độ đa dạng hóa danh mục và việc tạo thu nhập định kỳ.
