كما كان متوقعًا، تقرر إجراء الطرح العام الأولي لسندات MREL الخاصة بـ Central Cooperative Bank في نهاية أبريل. ومن المتوقع أن يجتذب المزاد عروضًا في نطاق 6.5% إلى 7.25%، مع حد أدنى للاكتتاب قدره 15,000,000 يورو لاعتبار الإصدار ناجحًا. وسيكون أجل استحقاق السند 4 سنوات مع خيار استرداد (Call) قابل للممارسة.
استنادًا إلى ظروف السوق الحالية، نتوقع أن تستقر القسيمة النهائية عند 7%، على غرار الطرح العام الأولي لسندات TBI Bank في 2025، الذي شهد عروضًا بين 6.5% و7.5% وتحدد سعره في النهاية عند 7%. وبصفته البنك رقم 6 من حيث الحجم في بلغاريا، يستفيد CCB من تموضع محلي قوي، وبوصفه أحد البنوك القليلة ذات الملكية البلغارية في معظمها، يواصل تلقي الدعم المؤسسي.
الطرح العام الأولي لسندات CCB مُدرج ضمن استراتيجية الاستحواذ لدينا، ونتوقع الاكتتاب بمبلغ لا يقل عن 500,000 يورو، بما يعزز محفظتنا بشكل أكبر.
الطرح العام الأولي لـ Sofia Commerce في 2026
إضافة إلى ذلك، وافقت هيئة الرقابة المالية على نشرة إصدار أخرى لطرح عام أولي. فقد سجلت Sofia Commerce Pawn Brokers، وهي شركة رائدة في مجال الرهونات في بلغاريا، نموًا بنحو 30% خلال الـ 12 شهرًا الماضية، ما يعزز مكانتها في السوق.
تخطط Sofia Commerce لإصدار سندات بالشروط التالية:
- قسيمة سنوية بنسبة 8%
- الاستحقاق حتى عام 2033
- مدفوعات قسيمة نصف سنوية
يبلغ إجمالي رأس المال المستهدف جمعه نحو 2.5 مليون يورو.
يعتزم Bulgaria AIF المشاركة بتخصيص يبلغ نحو 50,000 يورو.
تعزز هذه الأصول بشكل أكبر محفظة صندوق Bulgaria AIF، مضيفةً مزيدًا من التنويع. فـ Bulgaria AIF ليس صندوقًا نموذجيًا من صناديق التأشيرة الذهبية لبلغاريا—بل يعمل كصندوق قائم على آليات السوق، يوفر دخولًا مرنًا وميسّرًا، إلى جانب عوائد جذابة.
