במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים התמקדה הקרן בשיפור היעילות, בהגברת השקיפות, בהפחתת העלויות ובבניית תיק השקעות חזק ומגוון יותר. התוצאה היא מבנה השקעה משופר משמעותית, המיטיב עם משקיעים קיימים ועתידיים כאחד.

מה השגנו במהלך 12 החודשים הראשונים

1. עלויות העסקאות הופחתו ב-50%

אחד ההישגים המשמעותיים ביותר היה הפחתת עלויות העסקאות מול חברת הברוקראז' הראשית והבנק המשמורן של הקרן, DSK Bank.

עלויות העסקאות הופחתו מ-0.30% ל-0.15%, המהווה ירידה של 50%, מה שמיטיב ישירות עם המשקיעים ומשפר את היעילות הכוללת של הקרן.

2. מינוי חברת ברוקראז' שנייה

כדי לשפר עוד יותר את איכות הביצוע, את המידע מהשוק ואת התחרותיות בתמחור, מינתה הקרן חברת ברוקראז' שנייה.

הדבר מספק גישה למודיעין שוק נוסף, גמישות רבה יותר בביצוע ופוטנציאל לעלויות עסקה נמוכות אף יותר בעתיד.

3. דמי ההצלחה בוטלו

הקרן ביטלה את מבנה דמי ההצלחה הקודם שלה, של 20% מעל תשואה שנתית נטו של 7%.

שינוי זה יוצר מודל עמלות פשוט ושקוף יותר, המבטיח שהמשקיעים מבינים בבירור את עלויות הניהול של הקרן, ללא חיובים נוספים מבוססי ביצועים.

4. מעבר ליורו

בעקבות האימוץ הרשמי של היורו בבולגריה ב-1 בינואר 2026, מטבע הדיווח של הקרן הומר מהלב הבולגרי (BGN) ליורו (EUR).

הדבר מתאים את הקרן למסגרת המוניטרית החדשה של המדינה ומשפר את יכולת ההשוואה עבור משקיעים בינלאומיים.

5. שקיפות חודשית של תיק ההשקעות

מאז נובמבר 2025 מפרסמת Bulgaria AIF עדכונים חודשיים על מבנה תיק ההשקעות.

מעט מאוד קרנות בבולגריה מספקות רמת שקיפות כזו. המשקיעים יכולים לעיין באחזקות הקרן, בפיזור ובאסטרטגיית ההשקעה שלה על בסיס קבוע.

6. ביצועים מדווחים בניכוי כל העלויות

הקרן מדווחת על ביצועים לאחר ניכוי:

• דמי ניהול הקרן;
• הוצאות מנהלה;
• הוצאות הנהלת חשבונות;
• מסים;
• עלויות תפעול אחרות.

בעוד שקרנות מסוימות עשויות לפרסם תשואות ברוטו גבוהות יותר, המשקיעים מקבלים בסופו של דבר תשואות נטו לאחר כל ההוצאות. Bulgaria AIF מאמינה ששקיפות מחייבת דיווח על המספרים החשובים ביותר למשקיעים.

7. פיזור משופר של תיק ההשקעות

מבנה תיק ההשקעות של הקרן שופר באופן מתמשך באמצעות חתימות חדשות ואיזון מחדש של התיק.

בהשוואה לחודשי הפעילות הראשונים, כאשר תיק ההשקעות כלל מספר מוגבל בלבד של אחזקות, הקרן מחזיקה כיום במבנה מגוון משמעותית יותר, שנועד להפחית סיכון ריכוזיות ולייצר הכנסה יציבה.

8. הנכסים בניהול גדלו ביותר מ-200%

הנכסים בניהול גדלו מכ-1.58 מיליון יורו ביוני 2025 ליותר מ-5.30 מיליון יורו ביוני 2026, המהווה צמיחה של למעלה מ-200%.

דוח יוני 2026 ישקף גם את החתימות האחרונות בקרן, ויחזק עוד יותר את בסיס ההון ואת יכולת ההשקעה שלה.

מבט קדימה

השנה הראשונה התמקדה בבניית היסודות של הקרן: הפחתת עלויות, הגברת השקיפות, שיפור הפיזור והרחבת הנכסים בניהול.

כשבולגריה נכנסת לעידן כלכלי חדש בעקבות אימוץ היורו, Bulgaria AIF נותרת מחויבת לשימור הון, ליצירת הכנסה יציבה ולמתן אחד ממבני ההשקעה השקופים ביותר הזמינים בשוק הבולגרי למשקיעים.

בעת כתיבת שורות אלה, Bulgaria AIF גיוונה עוד יותר את תיק האג"ח שלה באמצעות רכישת אגרות חוב של Bulgarian American Credit Bank (BAMB) בתשואה של כ-5.16%, ושל Central Cooperative Bank (CCBB) בתשואה של כ-7.25%. הקרן צופה גם להשקיע 150,000 יורו נוספים באגרות חוב של First Investment Bank (FIBB) עד סוף החודש, בתשואת יעד של כ-6.5%. השקעות אלה מחזקות עוד יותר את פיזור תיק ההשקעות ואת יצירת ההכנסה החוזרת.

The post Bulgaria AIF מציינת שנה אחת של פעילות באירוע השנתי של IMC appeared first on AIF.bg.

הכנס צפוי להיות אירוע ה-IMC הגדול ביותר של 2026, ויפגיש משתתפים מובילים מענף ההגירה להשקעות העולמי, כולל עורכי דין להגירה, מנהלי קרנות, משרדים משפחתיים, יועצי עושר, נציגי ממשלות ומשקיעים בינלאומיים.

עו"ד ואסיל מרקוב, המכהן כנציג השטח הרשמי של מועצת ההגירה להשקעות עבור בולגריה, יחד עם עו"ד פטר מרקוב, ישתתפו בדיוני פאנל ויקיימו פגישות עם משקיעים פוטנציאליים ושותפים מהענף במהלך האירוע.

בעוד שקרן Bulgaria AIF בנויה כך שתעמוד במסגרת ויזת הזהב של בולגריה, החזון הרחב שלה חורג מעבר להגירה להשקעות. הקרן מתוכננת ככלי השקעה אסטרטגי ומוכוון שוק, המתמקד בקיימות ארוכת טווח, בנזילות ובעקרונות השקעה מוסדיים, ולא בגיוס הון המונע אך ורק מהגירה.

עיקרי קרן Bulgaria AIF

✓ מבנה של קרן פתוחה
✓ תיק השקעות מגוון
✓ ללא הגבלות על פדיון
✓ דמי ניהול קבועים ושקופים של 1% (NAV)
✓ אפס דמי חתימה
✓ אפס דמי פדיון
✓ צוות ניהול בעל הכרה בינלאומית

מועצת ההגירה להשקעות נותרה אחד הארגונים המובילים בעולם בתחום תוכניות אזרחות תמורת השקעה וויזת זהב, המאגד פקידי ממשל, מומחים משפטיים, אנשי מקצוע בתחום ההגירה, מנהלי קרנות ומשקיעים גלובליים מכל רחבי מגזר ההגירה להשקעות הבינלאומי.

#BulgariaGoldenVisaComesToParis

The post קרן Bulgaria AIF תוצג באירוע IMC בפריז appeared first on AIF.bg.

קרן הדגל, Bulgaria AIF, מאתגרת את מודל ויזת הזהב המסורתי בכך שאינה גובה דמי הצטרפות, גובה דמי ניהול קבועים של 1% ואינה גובה עמלת משיכה. לעומת זאת, קרנות רבות של ויזת הזהב בנויות כך שיגנו על רשתות ההפניה – ולעתים קרובות נועלות את המשקיעים ל-5–10 שנים או מטילות עמלות יציאה גבוהות וחיובים גבוהים באופן כללי. כאן Bulgaria AIF בולטת באמת.

אנו מכירים בכך ששירותים פיננסיים, כמו כל עסק, שואפים להניב רווח. עם זאת, הצוות שמאחורי Bulgaria AIF מאמין שאנו יכולים לספק כמה רבדים של ערך. למשקיעים יש לא רק הזדמנות להרוויח תשואות, אלא הם יכולים גם ליהנות מתושבות קבע בבולגריה, המעניקה כעת תושבות בשנגן, ובמקביל לתמוך במדיניות ממשלת בולגריה לחיזוק שוק ההון הלאומי.

הדבר יוצר מצב של win-win אמיתי לכל הצדדים המעורבים.

אסטרטגיית השקעה שמרנית ושקופה הממוקדת בשימור הון

מעבר לגמישותה התפעולית, Bulgaria AIF בנויה עם דגש חזק על שימור הון, כדי להבטיח שמבקשי ויזת הזהב של בולגריה יוכלו להשיג תושבות בסיכון פיננסי מזערי. הקרן מתמקדת בעיקר במכשירי הכנסה קבועה, ובפרט באגרות חוב, שבהן הרווחיות הצפויה ידועה בעת הרכישה – בתנאי שאגרת החוב מוחזקת עד הפדיון. אסטרטגיה שמרנית זו משלבת יציבות ושקיפות, ומציעה למשקיעים דרך ברורה וצפויה קדימה.

סקירת סיכונים

• סיכון מטבע

למעשה אין חשיפה למטבע, שכן כל אגרות החוב בתיק נקובות ביורו. בנוסף, בולגריה צפויה לאמץ את היורו ב-1 בינואר 2026, מה שמפחית עוד יותר את אי-הוודאות הקשורה למטבע.

• סיכון תנודתיות מחירים

הקרן רוכשת אגרות חוב בהנפקה (IPO) בערכן הנקוב (100) או מתחתיו ומחזיקה בהן עד הפדיון. תנודות שוק זמניות – כגון ירידת מחירי אגרות החוב ל-80 או 90 – אינן משפיעות על התשלום הסופי, שכן הקרן עדיין מקבלת את מלוא הערך הנקוב בפדיון. יתרה מזו, ירידות מחיר משמעותיות עשויות להוות הזדמנויות קנייה אטרקטיביות, ולאפשר לקרן לרכוש אגרות חוב נוספות בהנחה תוך שהיא נהנית מערך הפדיון הנקוב המלא שלהן.

• סיכון פדיון

רוב אגרות החוב הבנקאיות בתיק נפדות בתוך שלוש שנים, עם אופציות פדיון מוקדם הניתנות בדרך כלל למימוש לאחר שנתיים. מועדי פדיון קצרים יותר אלה מגבילים באופן טבעי את החשיפה למח"מ ומפחיתים את הסיכון הכולל של התיק.

The post חברת ניהול הקרנות החדשה הטובה ביותר בבולגריה 2025 appeared first on AIF.bg.

עו"ד פטר מרקוב ינאם באירוע, ישתף תובנות על תוכנית ויזת הזהב של בולגריה ויציג את היתרונות של השקעה באמצעות קרן Bulgaria AIF.

מסלול השקעה בטוח במסגרת תוכנית ויזת הזהב של בולגריה

קרן Bulgaria AIF פועלת לפי אסטרטגיית הכנסה קבועה, ומשקיעה בעיקר באגרות חוב שהונפקו על ידי מוסדות בולגריים, לרבות חברות בבעלות המדינה. ההקצאות הנוכחיות מניבות תשואה שנתית ממוצעת של כ-6.5%, עם פוטנציאל עלייה נוסף באמצעות השקעה חוזרת של קופונים וריבית דריבית.

הקצאות אחרונות בתיק ועדכוני ביצועים זמינים בחדשות שלנו.

מדוע משקיעים בוחרים בקרן Bulgaria AIF

מעבר לתשואות יציבות, הקרן מעניקה יתרונות ייחודיים למבקשי ויזת הזהב:

• ללא שכר טרחה משפטי – בדרך כלל משפחות מוציאות בין 15,000 ל-30,000 יורו על שירותים משפטיים עבור אישור מקדים, ויזה מסוג D ותושבות קבע. עבור משקיעי הקרן, עלויות אלה מכוסות במלואן מדמי הניהול של הקרן.
• מומחיות באזרחות – הצוות המשפטי המנוסה ביותר בבולגריה מלווה את המשקיעים לאורך כל הליך האזרחות, לרבות פטורים ממבחן השפה ובקשות לאזרחות מכוח מוצא עבור ילדים, ללא תשלום נוסף.
• צוות ניהול אמין – בראשות אנדראס בייקוס, לשעבר ראש בנק ההשקעות האירופי בבולגריה ובמערב הבלקן, המבטיח מקצועיות ושקיפות.

היתרונות העיקריים במבט חטוף

• תשואות הכנסה קבועה אטרקטיביות – תיק המתמקד באגרות חוב המניבות 6%+ בשנה, עם פוטנציאל עלייה נוסף מהשקעה חוזרת של קופונים.
• מבנה עלויות יעיל – קרן פתוחה עם עמלות נמוכות עד פי שלושה מהממוצע בשוק.
• צוות ניהול בעל מוניטין – המשלב מומחיות פיננסית בינלאומית ומומחיות משפטית.
• ליווי משפטי מקיף – הכולל אישור מקדים, ויזה מסוג D, תושבות קבע ואיחוד משפחות.
• פתרונות אזרחות מותאמים אישית – מפטור ממבחן השפה ועד הכנה לראיון.

פגשו אותנו בדובאי

אם אתם שוקלים את תוכנית ויזת הזהב של בולגריה, InvestPro Dubai היא ההזדמנות המושלמת לפגוש את הצוות שלנו ולמידע נוסף.

כדי לקבוע פגישת ייעוץ עם עו"ד פטר מרקוב לפני האירוע, אנא צרו איתנו קשר.

The post Bulgaria Fund Management תציג ב-InvestPro Dubai 2025 appeared first on AIF.bg.