בעוד ש-Bulgaria Fund Management עובדת על עיצוב קרן השקעות תחרותית המותאמת לתוכנית הוויזה הזהב הבולגרית, החברה כבר זכתה להכרה על הישגיה. כתב העת היקרתי Global Banking and Finance Review העניק ל-Bulgaria Fund Management את התואר חברת ניהול הנכסים החדשה המובילה – בולגריה 2025.
קרן הדגל, Bulgaria AIF, מאתגרת את מודל הוויזה הזהב המסורתי על ידי הצעת אפס דמי מנוי, דמי ניהול קבועים של 1%, ואפס דמי משיכה. לעומת זאת, קרנות וויזה זהב רבות בנויות כדי להגן על רשתות הפניות – לעיתים קרובות הן נועלות משקיעים למשך 5–10 שנים או גובות דמי יציאה גבוהים ובדרך כלל עמלות מוגברות. כאן Bulgaria AIF באמת בולטת.
אנחנו מכירים בכך ששירותים פיננסיים, כמו כל עסק, שואפים לייצר רווח. עם זאת, הצוות מאחורי Bulgaria AIF מאמין שאנחנו יכולים לספק שכבות מרובות של ערך. למשקיעים יש לא רק הזדמנות להרוויח תשואות, אלא גם ליהנות מתושבות קבע בולגרית, שמעניקה כעת תושבות שנגן, תוך תמיכה במדיניות הממשלה הבולגרית לחיזוק שוק ההון הלאומי.
זה יוצר מצב של win-win אמיתי לכל הצדדים המעורבים.
אסטרטגיית השקעה שמרנית ושקופה המתמקדת בשימור הון
מעבר לגמישות התפעולית שלה, Bulgaria AIF בנויה עם דגש חזק על שימור הון, ומבטיחה שמועמדים לוויזה הזהב הבולגרית יכולים לרדוף אחרי תושבות עם סיכון פיננסי ממוזער. הקרן מתמקדת בעיקר במכשירי הכנסה קבועה, במיוחד אג"ח, שבהם הרווחיות הצפויה ידועה בזמן הרכישה – בתנאי שהאג"ח מוחזק עד לפירעון. אסטרטגיה שמרנית זו משלבת יציבות ושקיפות, ומציעה למשקיעים נתיב ברור וצפוי קדימה.
סקירת סיכונים
• סיכון מטבע
למעשה אין חשיפה למטבע, מכיוון שכל האג"ח בתיק מדורגות באירו. בנוסף, בולגריה אמורה לאמץ את האירו ב־1 בינואר 2026, מה שמפחית עוד יותר את אי הוודאות הקשורה למטבע.
• סיכון תנודתיות מחירים
הקרן רוכשת אג"ח בהנפקה ראשונית בערכן הנקוב (100) או מתחת לכך ומחזיקה בהן עד לפירעון. תנודות שוק זמניות – כמו ירידת מחירי אג"ח ל־80 או 90 – אינן משפיעות על התשלום הסופי, מכיוון שהקרן עדיין מקבלת את הערך הנקוב המלא בפירעון. יתרה מכך, ירידות מחירים משמעותיות עשויות להציג הזדמנויות קנייה אטרקטיביות, ולאפשר לקרן לרכוש אג"ח נוספות בהנחה תוך שהיא נהנית מערך הפדיון הנקוב המלא שלהן.
• סיכון פירעון
רוב אג"ח הבנקים בתיק מגיעות לפירעון תוך שלוש שנים, כאשר אופציות קול בדרך כלל ניתנות למימוש לאחר שנתיים. תקופות פירעון קצרות יותר אלו מגבילות באופן טבעי את חשיפת המשך ומפחיתות את הסיכון הכולל של התיק.
