TBI bank получает одобрение FSC на публичное размещение облигаций MREL на сумму 100 миллионов евро
Всего через месяц после нашего предыдущего обзора планов TBI Bank по выпуску облигаций MREL, Комиссия по финансовому надзору Болгарии (FSC) официально утвердила проспект первичного публичного предложения (IPO) и допуск к торгам на регулируемом рынке выпуска облигаций TBI Bank EAD, София.
Согласно решению FSC, объем выпуска составляет до 100 000 000 евро, разделенных на 1 000 обыкновенных, процентных, дематериализованных, неконвертируемых, старших, зарегистрированных, непривилегированных, необеспеченных, свободно передаваемых облигаций.
Облигации структурированы в соответствии с требованиями к обязательствам, соответствующим требованиям MREL, в соответствии с Главой XIII, Разделом II Закона Болгарии о восстановлении и разрешении деятельности кредитных организаций и инвестиционных фирм (ЗВПКИИП).
Каждая облигация имеет номинальную и эмиссионную стоимость в размере 100 000 евро, код ISIN BG2100031256 и имеет фиксированную процентную ставку на весь срок, выплачиваемую ежегодно. Ставка купона будет определяться на основе преобладающих рыночных условий в пределах диапазона, указанного в утвержденной документации по предложению.
Срок погашения облигаций составляет 3 года и допускает дополнительные выпуски в течение 12 месяцев с момента одобрения FSC, при условии, что первоначальная сумма предложения ниже максимально разрешенного размера.
TBI Bank оставляет за собой право использовать несколько опционов колл, в том числе:
- Стандартный опцион колл эмитента, который может быть реализован в любое время после второй годовщины выпуска;
- Опцион колл по налогам; и
- Опцион колл по дисквалификации, если облигации перестанут соответствовать требованиям к приемлемым обязательствам в соответствии с правилами MREL.
Предстоящее публичное предложение знаменует собой еще один важный шаг в текущей стратегии TBI Bank по укреплению своей структуры капитала и выполнению европейских нормативных требований к способности поглощать убытки.
Кредитные рейтинги:
Moody’s: Baa3 Долгосрочный CRR; Ba2 Долгосрочный рейтинг депозитов, прогноз позитивный
BCRA: BBB- Долгосрочный рейтинг финансовой устойчивости, прогноз стабильный
Сроки:
Запланировано на 3–7 ноября 2025 г.
Ожидаемый купон
Ожидается 6,5% — 7,5%
Предстоящий выпуск облигаций TBI пользуется большим спросом среди профессиональных инвесторов, стремящихся диверсифицировать и укрепить свои портфели с фиксированным доходом. Bulgaria Fund Management намеревается включить облигации MREL TBI в портфель Bulgaria AIF Fund.
Эта статья предназначена только для информации и не является инвестиционным советом или предложением о покупке или продаже ценных бумаг.
