Болгарская insurtech-платформа Boleron AD готовится к выпуску конвертируемых облигаций, в результате которого она планирует привлечь чуть менее 5 миллионов евро. План подробно изложен в уведомлении о созыве внеочередного общего собрания акционеров, опубликованном через Болгарскую фондовую биржу (BSE).

Средства для погашения кредита

Согласно материалам собрания, доходы от предстоящего выпуска будут использованы в первую очередь для полного погашения существующего кредита, предоставленного компании ABFA Investments AD.

Boleron впервые объявила о своем намерении выпустить облигации в июле во время вебинара для инвесторов, где генеральный директор Александр Цветков отметил, что компания достигла предварительной договоренности с инвестиционным фондом о подписке на часть выпуска. Финансирование предназначено для поддержки планов роста платформы.

8% годовой купон и опция конвертации

Компания планирует предложить 4950 конвертируемых облигаций, каждая номинальной стоимостью 1000 евро и фиксированной годовой процентной ставкой 8%, что доводит общий возможный объем выпуска до 4,95 миллиона евро.

Облигации будут иметь двухлетний срок погашения с единовременным погашением в дату погашения. В дату погашения держатели облигаций могут выбирать между:

• Полным погашением денежными средствами или
• Конвертацией каждой облигации в 495 обыкновенных акций в рамках увеличения капитала, которое будет осуществлено в ту же дату.

Почему эта возможность может быть привлекательной

Для Bulgaria AIF Fund предстоящий выпуск конвертируемых облигаций Boleron дает несколько явных преимуществ.

Во-первых, это добавляет ценную отраслевую диверсификацию. Портфель фонда в настоящее время ориентирован на энергетику и банковское дело, а выход на сектор InsurTech представляет собой новую область роста с различными характеристиками риска.

Во-вторых, Boleron имеет потенциал для развития за пределы цифровой платформы. При правильном нормативном и юридическом руководстве компания могла бы работать над получением страховой лицензии, что укрепило бы ее бизнес-модель и долгосрочные перспективы.

В-третьих, условия облигаций привлекательны: 8% годовой купон обеспечивает высокую доходность с фиксированным доходом, в то время как опция конвертации в акции предлагает потенциал роста в случае успеха плана расширения компании.

Инвестиции в такие возможности показывают, что Bulgaria Golden Visa — это не просто путь к постоянному проживанию с неопределенной доходностью. Вместо этого это подчеркивает Болгарию как сильное и надежное инвестиционное направление.