Высокий спрос со стороны инвесторов привел к успешному размещению крупнейшего выпуска облигаций MREL в Болгарии на общую сумму 60 миллионов евро, по данным TBI Bank, эмитента облигаций. Первоначально банк планировал привлечь от 30 до 40 миллионов евро, но предложение было переподписано из-за значительного институционального интереса.

Болгарский фонд AIF участвовал в выпуске, приобретя облигации на сумму 700 000 евро в рамках недавнего IPO TBI MREL. Облигации были приобретены по номинальной стоимости (100 номинальных) с годовым купоном 7,00%, выплачиваемым один раз в год.

Почти нулевые транзакционные издержки и затраты на обслуживание

Сделка была заключена напрямую с эмитентом, что возможно во время IPO, а не через брокерского посредника. Хотя результирующая экономия затрат была скромной — примерно 0,30% — это демонстрирует нашу постоянную приверженность достижению наиболее эффективных условий для наших инвесторов.

Кроме того, нет никаких сборов за обслуживание, связанных с хранением облигаций через Центральный депозитарий, что делает общие затраты, связанные с этим выпуском, незначительными.

Ожидается листинг на BSE

Выпуск облигаций скоро будет зарегистрирован для торговли на Болгарской фондовой бирже (BSE). Однако Bulgaria AIF Fund не намерен торговать этими облигациями и планирует удерживать их до погашения. Хотя срок погашения облигаций наступает в 2028 году, эмитент сохраняет опцион колл в 2027 году, что может привести всего к двум ежегодным купонным выплатам в размере 7,00% каждая.

Хотя этот инструмент с фиксированным доходом обеспечивает привлекательную доходность и низкую волатильность, наша команда по-прежнему сосредоточена на изучении разнообразных и динамичных инвестиционных возможностей на болгарском рынке — возможностей, хорошо известных и оцененных местными предпринимателями, такими как мы.