כדי לגוון עוד יותר את תיק ההשקעות שלה, קרן ההשקעות האלטרנטיבית של בולגריה השיקה יוזמה חדשה בתחום הנדל"ן. למרות שפרויקטים של בנייה ופיתוח נתפסים לעתים קרובות כמיזמים בסיכון גבוה יותר, הקרן אימצה מודל כניסה מבוקר שתוכנן במיוחד כדי למזער את החשיפה תוך הבטחת יעילות הון. הקרן אינה עוסקת בפעילויות בנייה או פיתוח, ובכך מבטלת את הסיכונים הקשורים בדרך כלל לרישיונות בנייה, עיכובים בפרויקטים או שחיתות מנהלית. במקום זאת, הקרן מתמקדת אך ורק במסחר בנכסים מוגמרים ובנויים במלואם, מה שמבטיח שקיפות, נזילות ומחזור מהיר של הון.

מודל נדל"ן חדשני

בגישה זו, הקרן פועלת כמתווכת בין הקונה למוכר. הקרן נכנסת כמוכרת הרשמית, רוכשת את הנכס מהבעלים המקורי במחיר המוזל והמשתלם ביותר שניתן להשיג. ההנחה שהושגה במשא ומתן מתחלקת בין הקונה הסופי (מבקש ויזת הזהב הבולגרית באמצעות נדל"ן) לבין הקרן, ויוצרת תועלת הדדית.

מודל זה מנצל את מעמדה בשוק של קרן ההשקעות האלטרנטיבית של בולגריה ואת היעילות המבוססת על נפח – כולל עמלות סוכן מופחתות – כדי להבטיח תנאים טובים יותר ממה שכל קונה יחיד יכול להשיג בדרך כלל.

הקרן רוכשת כל נכס רק לאחר שנחתם הסכם מכירה עם קונה סופי, מה שמבטיח שכל עסקה מגובה על ידי רוכש אמיתי ומחויב. מבנה זה מאפשר לקרן:

התאמה לתוכנית ויזת הזהב הבולגרית

יוזמת הנדל"ן הזו תומכת ישירות במסלול השקעות הנדל"ן של ויזת הזהב הבולגרית. כל הנכסים המשתתפים זכאים במלואם לתוכנית ויזת הזהב, ומבטיחים עמידה בדרישות התושבות וההשקעה.

משקיעים בקרן ההשקעות האלטרנטיבית של בולגריה משתתפים בעקיפין ונהנים מאסטרטגיה זו. על ידי תמיכה בגולדן הומס בולגריה, השותפה של הקרן בתחום הנדל"ן, הם עוזרים לאפשר עסקאות מגובות נכסים וממומנות מראש הקשורות לקונים סופיים מאומתים.

המבנה מאפשר לקרן ההשקעות האלטרנטיבית של בולגריה לכוון לתשואות גבוהות יותר ממכשירי הכנסה קבועה טיפוסיים – כיום בממוצע של כ-7% בשנה – תוך שמירה על פרופיל סיכון שמרני ומאובטח בנכסים.

הצעד הבא: הקמת בית פיננסי לאקספטים

בהמשך להצלחה זו, קרן ההשקעות האלטרנטיבית של בולגריה מתכוננת להקים בית פיננסי – מוסד הלוואות מתמחה שנועד לספק מימון משכנתאות לאקספטים המשקיעים או מתגוררים בבולגריה.

בניגוד לבנקים מסורתיים, הבית הפיננסי הזה אינו יכול למשוך פיקדונות ציבוריים אלא יתמקד אך ורק במתן הלוואות מובטחות המגובות בנכסים ריאליים.

הפרמטרים העיקריים של תוכנית ההלוואות כוללים:

• מימון של עד 70% משווי הנכס,
• שיעורי ריבית הנעים בין 9.0% ל-12.0%,
• זכאות לתושבים זרים ללא היסטוריית אשראי מקומית.

מודל זה מספק לקרן הזדמנות תשואה אטרקטיבית, הנתמכת בכיסוי בטחונות משמעותי. במקרה הבלתי סביר של אי-עמידה בתשלומים מצד הלווה, הקרן תרכוש למעשה את הנכס בהנחה של 30%, בנוסף לכל התשלומים שכבר שולמו – מה שמפחית עוד יותר את סיכון הירידה.

מחויבות לצמיחה מנוהלת סיכונים

באמצעות יוזמות אלה, קרן ההשקעות האלטרנטיבית של בולגריה ממשיכה להדגים את מחויבותה לצמיחה מנוהלת סיכונים וגיוון תיק ההשקעות.
על ידי שילוב אסטרטגיות פיננסיות מוסדרות עם השקעות בכלכלה הריאלית, הקרן מחזקת את משימתה ארוכת הטווח לתמוך הן בערך למשקיעים והן בפיתוח בר-קיימא של מערכת ויזת הזהב הצומחת של בולגריה.