בנק TBI קיבל אישור FSC להנפקה ציבורית של אגרות חוב MREL בשווי 100 מיליון אירו
חודש בלבד לאחר הסיקור המוקדם שלנו על תוכניות בנק TBI להנפיק אגרת חוב MREL, רשות הפיקוח הפיננסי של בולגריה (FSC) אישרה רשמית את התשקיף להנפקה הציבורית הראשונית (IPO) ואת הרישום למסחר בשוק המוסדר של הנפקת האג"ח על ידי TBI Bank EAD, סופיה.
על פי החלטת FSC, ההנפקה מסתכמת בעד 100,000,000 אירו, מחולקת לעד 1,000 אגרות חוב רגילות, נושאות ריבית, לא מוחשיות, לא המירות, בכירות, רשומות, לא מועדפות, לא מובטחות, הניתנות להעברה חופשית.
אגרות החוב מובנות כך שיעמדו בדרישות להתחייבויות הכשירות ל-MREL על פי פרק XIII, סעיף II של החוק הבולגרי להבראה ופירוק של מוסדות אשראי וחברות השקעה (ЗВПКИИП).
כל אגרת חוב נושאת ערך נקוב וערך הנפקה של 100,000 אירו, עם קוד ISIN BG2100031256, ונושאת ריבית קבועה לכל התקופה, המשולמת שנתית. שיעור הקופון ייקבע על בסיס תנאי השוק השוררים בטווח המצוין במסמכי ההצעה המאושרים.
לאגרות החוב מועד פירעון של 3 שנים והן מאפשרות הנפקות נוספות בתוך 12 חודשים מאישור FSC, בתנאי שסכום ההצעה הראשונית נמוך מהגודל המרבי המורשה.
בנק TBI שומר על הזכות לממש מספר אופציות קריאה, כולל:
- אופציית רכישה סטנדרטית של המנפיק, הניתנת למימוש בכל עת לאחר יום השנה השני להנפקה;
- אופציית רכישה מסיבות מס; וכן
- אופציית רכישה בשל פסילה, במקרה שאגרות החוב יחדלו להיות כשירות כהתחייבויות על פי תקנות MREL.
ההנפקה הציבורית הקרובה מסמנת צעד חשוב נוסף באסטרטגיה המתמשכת של בנק TBI לחיזוק מבנה ההון שלו ועמידה בדרישות הרגולטוריות האירופאיות ליכולת ספיגת הפסדים.
דירוגי אשראי:
מודי'ס: Baa3 דירוג CRR לטווח ארוך; Ba2 דירוג פיקדונות לטווח ארוך, תחזית חיובית
BCRA: BBB- דירוג חוסן פיננסי לטווח ארוך, תחזית יציבה
לוח זמנים:
מתוכנן ל-3-7 בנובמבר 2025
תשואת קופון צפויה
צפי של 6.5% – 7.5%
אגרת החוב הקרובה של TBI מצופה מאוד בקרב משקיעים מקצועיים המחפשים לגוון ולחזק את תיקי ההכנסה הקבועה שלהם. Bulgaria Fund Management מתכוונת לכלול את אגרות החוב MREL של TBI בתיק ההשקעות של קרן Bulgaria AIF.
מאמר זה מיועד למידע בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או הצעה לקנות או למכור ניירות ערך.
