لتنويع محفظتها بشكل أكبر، أطلقت AIF بلغاريا مبادرة جديدة في قطاع العقارات. على الرغم من أن مشاريع البناء والتطوير تُعتبر غالبًا مشاريع ذات مخاطر أعلى، فقد اعتمد الصندوق نموذج دخول محكم مصمم خصيصًا لتقليل التعرض مع ضمان كفاءة رأس المال. لا يشارك الصندوق في أنشطة البناء أو التطوير، مما يلغي المخاطر المرتبطة عادةً بتراخيص البناء أو تأخيرات المشاريع أو الفساد الإداري. بدلاً من ذلك، يركز الصندوق بشكل حصري على تداول العقارات المكتملة والمبنية بالكامل، مما يضمن الشفافية والسيولة وسرعة دوران رأس المال.
نموذج عقاري مبتكر
وفقًا لهذا النهج، يعمل الصندوق كوسيط بين المشتري والبائع. يتدخل الصندوق كبائع رسمي، ويشتري العقار من المالك الأصلي بأفضل سعر مخفض يمكن تحقيقه. يتم تقاسم الخصم المتفاوض عليه بين المشتري النهائي (المتقدم لبرنامج التأشيرة الذهبية لبلغاريا من خلال العقارات) والصندوق، مما يخلق فائدة متبادلة.
يستفيد هذا النموذج من موقع AIF بلغاريا في السوق وكفاءات الحجم – بما في ذلك تخفيض عمولات الوكلاء – لتأمين شروط أفضل مما يمكن أن يحققه أي مشتري فردي عادةً.
يشتري الصندوق كل عقار فقط بعد وجود اتفاقية بيع مع مشتري نهائي، مما يضمن أن كل معاملة مدعومة بمشتري حقيقي ملتزم. يتيح هذا الهيكل للصندوق أن:
التوافق مع برنامج التأشيرة الذهبية لبلغاريا
تدعم هذه المبادرة العقارية مباشرةً مسار الاستثمار العقاري لبرنامج التأشيرة الذهبية لبلغاريا. جميع العقارات المشاركة مؤهلة بالكامل لبرنامج التأشيرة الذهبية، مما يضمن الامتثال لمتطلبات الإقامة والاستثمار.
يشارك المستثمرون في AIF بلغاريا بشكل غير مباشر ويستفيدون من هذه الاستراتيجية. من خلال دعم Golden Homes Bulgaria، شريك الصندوق في قطاع العقارات، يساعدون في تسهيل المعاملات المدعومة بالأصول والممولة مسبقًا المرتبطة بالمشترين النهائيين المعتمدين.
يتيح الهيكل لـ AIF بلغاريا استهداف عوائد أعلى من الأدوات ذات الدخل الثابت التقليدية – حيث يبلغ متوسطها حاليًا حوالي 7٪ سنويًا – مع الحفاظ على ملف مخاطر محافظ مدعوم بالأصول.
الخطوة التالية: إنشاء بيت مالي للمغتربين
بناءً على هذا النجاح، تستعد AIF بلغاريا لإنشاء بيت مالي – مؤسسة إقراض متخصصة مصممة لتوفير تمويل الرهن العقاري للمغتربين الذين يستثمرون أو يقيمون في بلغاريا.
على عكس البنوك التقليدية، لا يمكن لهذا البيت المالي جذب الودائع العامة ولكنه سيركز حصريًا على الإقراض المضمون المدعوم بالأصول الحقيقية.
تشمل المعايير الرئيسية لبرنامج الإقراض:
- تمويل يصل إلى 70٪ من قيمة العقار،
- معدلات فائدة تتراوح بين 9.0٪ و 12.0٪،
- الأهلية للمقيمين الأجانب دون سجل ائتماني محلي.
يوفر هذا النموذج للصندوق فرصة عائد جذابة، مدعومة بتغطية ضمانات كبيرة. في حالة عدم سداد المقترض، سيحصل الصندوق فعليًا على العقار بخصم 30٪، بالإضافة إلى أي أقساط مدفوعة بالفعل – مما يقلل من مخاطر الخسارة بشكل أكبر.
التزام بالنمو المدروس للمخاطر
من خلال هذه المبادرات، تواصل AIF بلغاريا إظهار التزامها بالنمو المدروس للمخاطر وتنويع المحفظة.
من خلال الجمع بين الاستراتيجيات المالية المنظمة والاستثمارات في الاقتصاد الحقيقي، يعزز الصندوق مهمته طويلة الأجل لدعم قيمة المستثمر والتنمية المستدامة لنظام التأشيرة الذهبية المتنامي في بلغاريا.
